隨著機器學習的快速發(fā)展，人工智能產(chǎn)業(yè)在歷經(jīng)60年的起伏之后，如今已經(jīng)在全球范圍形成新一輪

的搶位發(fā)展態(tài)勢，發(fā)達國家紛紛吹響探索大腦奧秘的號角。中國的人工智能產(chǎn)業(yè)在全球浪潮推動下，

也在快速發(fā)展。賽迪顧問針對人工智能產(chǎn)業(yè)的大浪潮，提出了人工智能產(chǎn)業(yè)概念界定，并對產(chǎn)業(yè)鏈

進行了深度剖析。對全球和中國人工智能市場規(guī)模和結(jié)構(gòu)進行了判斷，并詳細梳理了全國各省市在

人工智能領(lǐng)域的利好政策和具體舉措。結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢和技術(shù)熱點演進，分析了各個細分領(lǐng)域的

投資價值熱點，提出深度學習、機器視覺、服務(wù)機器人、智能無人設(shè)備將是最具投資價

隨著機器學習的快速發(fā)展，人工智能產(chǎn)業(yè)在歷經(jīng)60年的起伏之后，如今已經(jīng)在全球范圍形成新一輪

的搶位發(fā)展態(tài)勢，發(fā)達國家紛紛吹響探索大腦奧秘的號角。中國的人工智能產(chǎn)業(yè)在全球浪潮推動下，

也在快速發(fā)展。賽迪顧問針對人工智能產(chǎn)業(yè)的大浪潮，提出了人工智能產(chǎn)業(yè)概念界定，并對產(chǎn)業(yè)鏈

進行了深度剖析。對全球和中國人工智能市場規(guī)模和結(jié)構(gòu)進行了判斷，并詳細梳理了全國各省市在

人工智能領(lǐng)域的利好政策和具體舉措。結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢和技術(shù)熱點演進，分析了各個細分領(lǐng)域的

投資價值熱點，提出深度學習、機器視覺、服務(wù)機器人、智能無人設(shè)備將是最具投資價值的四個方向。

賽迪顧問認為人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展在未來將呈現(xiàn)出四大趨勢：一是新一輪的開源化浪潮將成為人才爭奪

的主戰(zhàn)場；二是語音識別領(lǐng)域?qū)⒖焖賹崿F(xiàn)商業(yè)化部署；三是人工智能產(chǎn)業(yè)將與智慧城市建設(shè)協(xié)同發(fā)展；

四是中國人工智能應(yīng)用將在服務(wù)機器人領(lǐng)域迎來突破。同時，針對未來投資領(lǐng)域，賽迪顧問認為應(yīng)該

把握兩大主要策略：重點聚焦深度學習技術(shù)積累與搶先布局家庭服務(wù)和教育領(lǐng)域應(yīng)用。

人工智能產(chǎn)業(yè)幾起幾落

迎來新發(fā)展時期

人工智能產(chǎn)業(yè)概念界定。概念定義上，人工智能分為強人工智能和弱人工智能。強人工智能側(cè)重于思

維能力，指機器不僅是一種工具，而且本體擁有知覺和自我意識，能真正的推理和解決問題。弱人工

智能指人造機器具備表象性的智能特征，包括像人一樣思考、像人一樣感知環(huán)境以及像人一樣行動。

綜合來看，賽迪顧問認為人工智能應(yīng)該具備“3C特性”：理解力Cognize、溝通力Communicate、協(xié)同

力Collaborate。即通過模擬人類思維模式實現(xiàn)對外界信息理解；通過語音、視覺等實現(xiàn)與外界溝通；

通過行動控制實現(xiàn)人機協(xié)同工作。

人工智能的發(fā)展從起源到如今的全面推進經(jīng)歷了近70年的發(fā)展，期間更是起起落落經(jīng)歷過二次低谷期。

三大因素促使人工智能重獲新生。隨著深度學習重燃、海量大數(shù)據(jù)支撐、計算能力提升與成本下降等

三大因素的出現(xiàn)，為進入21世紀的人工智能迎來了重生期。

未來3~5年將迎來智能應(yīng)用快速普及。從谷歌組建研發(fā)團隊到擊敗李世石僅僅花費2年多時間，進一步

證明了深度學習的強大潛力。在不久的將來，賽迪顧問認為深度學習將取得更多成就，因為它只需要

極少的人工參與，并能快速地從計算能力提升和數(shù)據(jù)量增長中獲得裨益。

全球人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展

面臨三大難題

人工智能產(chǎn)業(yè)鏈包含了基礎(chǔ)設(shè)施層、技術(shù)研發(fā)層和應(yīng)用層。

基礎(chǔ)設(shè)施層涵蓋了數(shù)據(jù)支撐、感知和運算。技術(shù)研發(fā)層涵蓋了機器學習、自然語言處理、圖像識別三

個方向。應(yīng)用層分為智能硬件平臺和軟件集成平臺。

從基礎(chǔ)設(shè)施層看，隨著以聲學、觸覺、味覺、嗅覺和視覺等仿生人體五種感知能力的智能傳感設(shè)備的

成熟化，為人工智能實現(xiàn)多元化發(fā)展提供了保障。

從技術(shù)研發(fā)層看，技術(shù)研發(fā)層是人工智能核心和高價值環(huán)節(jié)，包含了機器學習、自然語言處理、圖像

識別三個環(huán)節(jié)。把機器學習與人類對歷史經(jīng)驗歸納做比對，機器的“訓練”與“預(yù)測”過程可以對應(yīng)人類

的“歸納”和“推測”過程，越大的訓練數(shù)據(jù)量等價于經(jīng)驗更豐富的人類專家。

從技術(shù)引領(lǐng)程度來看，機器學習是引領(lǐng)自然語音處理和圖像識別快速發(fā)展的核心基礎(chǔ)。利用基于知識

圖譜的大數(shù)據(jù)分析，通過機器學習的加工處理將使得語音的識別準確度得到大幅提升。

從應(yīng)用層看，應(yīng)用層分布根據(jù)技術(shù)研發(fā)的成熟度不同存在行業(yè)領(lǐng)域變化。自然語言處理的成熟度最高，

其次是圖像識別，而機器學習領(lǐng)域技術(shù)成熟度最低，還未形成大規(guī)模行業(yè)應(yīng)用。

盡管目前人工智能很熱，但人工智能的發(fā)展依然面臨三大難題。

一是數(shù)據(jù)流通和協(xié)同化感知有待提升。

基礎(chǔ)設(shè)施層的仿人體五感的各類傳感器缺乏高集成度、統(tǒng)一感知協(xié)調(diào)的中控系統(tǒng)，對于各個傳感器獲

得的多源數(shù)據(jù)無法進行一體化的采集、加工和分析。

賽迪顧問認為，未來突破點將發(fā)生在軟件集成環(huán)節(jié)和類腦芯片環(huán)節(jié)。一方面軟件集成作為人工智能的

核心，算法的發(fā)展將決定著計算性能的提升。另一方面，針對人工智能算法設(shè)計類腦化的芯片將成為

重要突破點。

二是強人工智能尚未實現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)突破。

在技術(shù)研發(fā)層，目前取得的進度依然屬于初級階段，對于更高層次的人工意識、情緒感知環(huán)節(jié)還沒有

明顯的突破。

賽迪顧問認為，未來突破點將發(fā)生在腦科學研究領(lǐng)域。要對真正的分析理解能力進一步地研發(fā)，從大

腦的進化演進、全身協(xié)調(diào)控制等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)。

三是智能硬件平臺易用性和自主化存在差距。

應(yīng)用層的智能硬件平臺，服務(wù)機器人的智能水平、感知系統(tǒng)和對不同環(huán)境的適應(yīng)能力受制于人工智能初

級發(fā)展水平，短期內(nèi)難以有接近人的推理學習和分析能力，難以具備接近人的判斷力。

賽迪顧問認為，未來突破點將出現(xiàn)在智能無人設(shè)備領(lǐng)域。智能無人汽車處于全球各大車企巨頭爭相布局

階段。另一方面，目前無人機市場已經(jīng)快速啟動，而具備自動跟蹤、智能避障的智能化無人機使得性能

上得到了跨越式提升。

全球發(fā)達國家加快布局

國內(nèi)北上沈三地領(lǐng)軍發(fā)展

全球市場呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢。2018年全球人工智能市場將逼近2700億元

全球?qū)θ斯ぶ悄艿年P(guān)注度不斷提升，市場對各類語音識別、機器視覺等弱人工智能產(chǎn)品的需求得到進一

步釋放。2015年全球人工智能市場規(guī)模達到1683.9億元，預(yù)計2018年將達到2697.3億元，復(fù)合增長率

達到17.0%。

全球“再工業(yè)化”趨勢下人工智能硬件平臺市場巨大。人工智能市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)主要分為智能硬件平臺和軟

件集成平臺兩大類。在全球發(fā)達國家對工業(yè)制造重新重視的趨勢下，2015年全球人工智能市場結(jié)構(gòu)中智

能硬件平臺占比達到62.6%，高于軟件集成平臺產(chǎn)品。

2015年，市場細分結(jié)構(gòu)中智能工業(yè)機器人依然是重點，市場規(guī)模為744億元，占比達到44.2%。

當前，歐美等發(fā)達國家紛紛從國家戰(zhàn)略層面加緊布局人工智能。紛紛推出國家大腦計劃，如美國的“國家

機器人計劃”、歐盟的人腦工程、日本經(jīng)產(chǎn)省的“新產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)藍圖”。

從企業(yè)戰(zhàn)略上看，在軟件集成和智能硬件平臺產(chǎn)品中，以美國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭為主導，日本的機器人制造

商如發(fā)那科（Fanuc）也在積極布局智能工業(yè)機器人�？傮w來看，美國和日本分別結(jié)合自身科技研發(fā)和機

器人制造的優(yōu)勢，已經(jīng)在人工智能新一輪浪潮中搶占了先機。

國內(nèi)市場加快發(fā)展步伐。2018年中國人工智能市場規(guī)模將超360億元，2015年中國人工智能市場規(guī)模達

到203.9億元，預(yù)計2018年將達到361億元，復(fù)合增長率為21%。

技術(shù)門檻降低推動服務(wù)機器人成為新熱點。隨著《中國制造2025》的發(fā)布和國家對制造業(yè)的高度重視，

在2015年中國人工智能市場中，智能硬件平臺占比同樣高于軟件集成平臺，達到了59%。在未來，隨著

語音識別和圖像識別技術(shù)商業(yè)化的推廣，軟件集成平臺的市場份額將進一步增大。

中國人工智能市場細分結(jié)構(gòu)上各類產(chǎn)品分布較為均衡，占據(jù)前二位的是服務(wù)機器人和智能工業(yè)機器人，

2015年市場規(guī)模分別為60億元和56億元，占比為29.4%和27.5%。

行業(yè)應(yīng)用集中于金融、電信、教育、消費電子。國內(nèi)企業(yè)的人工智能應(yīng)用格局中，主要分布在基于語音

識別和服務(wù)機器人的家庭服務(wù)、教育和消費電子領(lǐng)域。總體而言，國內(nèi)應(yīng)用市場處在從技術(shù)研發(fā)向產(chǎn)品

應(yīng)用的過渡階段，行業(yè)覆蓋廣闊但產(chǎn)品接受度有待市場驗證。

各地密集推出產(chǎn)業(yè)資金配套，北上沈三地領(lǐng)軍發(fā)展。從各地產(chǎn)業(yè)政策上看，北京提出的人工智能產(chǎn)業(yè)扶

持領(lǐng)域最為全面，覆蓋了從腦科學到智能硬件制造的全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)；上海作為國家機器人檢測與評定中

心總部，提出到2020年平均每年新增3000臺以上機器人；沈陽做為國家機器人檢測與評定分中心之一，

擁有新松機器人等企業(yè)基礎(chǔ)。在未來5年，北京、沈陽和上海將在人工智能產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)領(lǐng)先發(fā)展。

行業(yè)巨頭并購加速

四領(lǐng)域成投資高地

行業(yè)巨頭跨界并購加速。從近幾年的并購融資事件中可以看出，國內(nèi)外無論是傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（谷歌、

IBM），還是跨領(lǐng)域的行業(yè)巨頭（SpaceX、廈華電子、豐田），都在積極進行人工智能的布局。

從投資機會分析看，四個領(lǐng)域投資被追捧。賽迪顧問從市場進入空間、價值爆發(fā)時間點、技術(shù)成熟度、

產(chǎn)業(yè)投資回報率等四個方面進行評價。通過綜合比較分析，認為深度學習、機器視覺、服務(wù)機器人、智

能無人設(shè)備將是最具投資價值的四個領(lǐng)域。

從產(chǎn)業(yè)投資回報率分析，機器視覺值得投資。圖像識別的技術(shù)成熟度低于自然語言處理，為新興企業(yè)從

軟件技術(shù)為突破帶來了機遇，在軟件圖像識別領(lǐng)域，尤其以face++和格靈深瞳兩家為代表，通過招攬優(yōu)

秀研發(fā)人員在短時間內(nèi)迅速脫穎而出。

從技術(shù)成熟度分析，深度學習值得投資。前瞻性的對最具價值且臨近爆發(fā)期的技術(shù)點進行投資是回報率

最高的，深度學習作為2006年重新提出的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法，已經(jīng)為人工智能產(chǎn)業(yè)刮起了強勁颶風，深度學

習正處在面臨爆發(fā)的臨界點。

從應(yīng)用和技術(shù)自主度分析，服務(wù)機器人和智能無人設(shè)備值得投資。對于服務(wù)機器人和智能無人設(shè)備領(lǐng)域，

中國在軟件集成方面已經(jīng)具備國際領(lǐng)先水平，通過攻克相對較低的硬件研發(fā)門檻，將能實現(xiàn)快速市場普

及。而隨著人們生活水平的提高和全球人口老齡化的到來，能夠提供教育、醫(yī)療、娛樂等專業(yè)化服務(wù)的

智能機器人也開始倍受人們追捧。受到這些剛性需求的驅(qū)動，服務(wù)機器人和智能無人設(shè)備將成為投資新

藍海。

三大未來趨勢

兩大投資策略

從產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展趨勢看，有幾個重要的趨勢值得關(guān)注。

新一輪的開源化將成為人才爭奪主戰(zhàn)場。近兩年來，以谷歌為代表的巨頭公司紛紛開始開源化自身核心

產(chǎn)品。不僅有機器學習軟件平臺，還有相關(guān)硬件平臺和完整軟件源代碼。開放源代碼可以吸引外部人才

參與項目協(xié)作，并改進相關(guān)技術(shù)。

語音識別領(lǐng)域?qū)⒖焖賹崿F(xiàn)商業(yè)化部署。通過利用機器學習技術(shù)進行自然語言的的深度理解，一直是工業(yè)

和學術(shù)界關(guān)注的焦點。在人工智能的各項領(lǐng)域中，自然語言處理是最為成熟的技術(shù)，由此引來各大企業(yè)

紛紛進軍布局。在未來3年內(nèi)，成熟化的語音產(chǎn)品將通過云平臺和智能硬件平臺快速實現(xiàn)商業(yè)化部署。

人工智能產(chǎn)業(yè)將與智慧城市建設(shè)協(xié)同發(fā)展。智慧城市的發(fā)展將在安防、交通監(jiān)控、醫(yī)療、智能社區(qū)等多

個領(lǐng)域全面刺激人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。未來，各行業(yè)的應(yīng)用需求以及消費者升級發(fā)展的需要將有效激活人

工智能產(chǎn)品的活躍度，促進人工智能技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

中國人工智能應(yīng)用將在服務(wù)機器人領(lǐng)域迎來突破。2015年已經(jīng)有大量企業(yè)在服務(wù)機器人領(lǐng)域展開相關(guān)布

局。從中國人工智能市場結(jié)構(gòu)上看，服務(wù)機器人市場規(guī)模達到60億元，占比29.4%，服務(wù)機器人基于日

常生活中的廣泛需求，有著廣闊的市場空間。

從投資策略的角度看，有兩個維度需要注意。

賽迪顧問基于市場進入空間、價值爆發(fā)時間點、技術(shù)成熟度、產(chǎn)業(yè)投資回報率四個方面的考慮，重點推

薦兩條投資策略：

重點聚焦深度學習技術(shù)積累。通過并購重組在短時間內(nèi)形成技術(shù)壁壘優(yōu)勢，或者集中投入于具備前景的

細分技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)。一方面我們看好通過投資或收購人工智能領(lǐng)域開發(fā)公司，快速地獲得技術(shù)優(yōu)勢、

進而領(lǐng)先布局人工智能領(lǐng)域的龍頭企業(yè)；另一方面，針對發(fā)展前景廣闊的深度學習和智能機器人發(fā)展領(lǐng)

域，投入大量研發(fā)資金推動技術(shù)創(chuàng)新、搶先形成技術(shù)壁壘的公司具備投資價值。